Khi bạn kiếm được lợi nhuận,
broker FX của bạn sẽ vui mừng hay chịu thiệt?
Sự khác biệt giữa
Mô hình A-Book & B-Book
Vì sao điều này quan trọng đối với IB và Trader?
Các công ty Forex xử lý lệnh như thế nào – A-Book và B-Book là gì ?
Có hai mô hình xử lý lệnh chính được các sàn Forex sử dụng: A-Book và B-Book. Hiểu rõ sự khác biệt giữa hai mô hình này là rất quan trọng, vì nó quyết định khả năng giao dịch lâu dài của trader và sự bền vững về doanh thu cho IB.
A. Cách hoạt động của A-Book
(Công ty của chúng tôi)
Quy trình phân phối giá
Sàn FX nhận giá thị trường từ các nhà cung cấp thanh khoản (ngân hàng) và thêm một khoản phí nhỏ trước khi cung cấp mức giá đó cho các nhà giao dịch. Khoản phí này (spread) là nguồn doanh thu chính của sàn FX.
TRADER
FX BROKER
Nhà cung cấp thanh khoản như các ngân hàng
Luồng lệnh
Một trader gửi lệnh đến broker forex (ví dụ: $101), sau đó broker gửi lệnh đến ngân hàng (ví dụ: $100).
Phần chênh lệch giữa hai mức giá này chính là doanh thu của broker forex.
Bất kể khách hàng lãi hay lỗ, broker forex vẫn kiếm được doanh thu từ mỗi giao dịch.
TRADER
$101
FX BROKER
$100
Nhà cung cấp thanh khoản như các ngân hàng
B. Cách hoạt động của B-Book
(Các công ty khác)
Phân phối giá / Luồng lệnh
Các công ty FX phân phối giá cho trader dựa trên giá từ ngân hàng.
Tuy nhiên, lệnh của trader không được gửi đến ngân hàng mà được gửi trực tiếp đến công ty FX.
Giá được phân phối dựa trên giá thị trường
TRADER
FX BROKER
Nhà cung cấp thanh khoản như các ngân hàng
Công ty FX là
đối tác giao dịch đối ứng
Lệnh không
được đưa ra thị trường
TRADER
FX BROKER
Nhà cung cấp thanh khoản như các ngân hàng
Sự khác biệt về mô hình doanh thu
và môi trường giao dịch
| HẠNG MỤC | A-BOOK | B-BOOK |
|---|---|---|
| Doanh thu của công ty | Phần chênh lệch (markup) trên giá ngân hàng | Khoản lỗ của khách hàng |
| Mối quan hệ giữa Công ty và lợi nhuận của khách hàng |
Không có xung đột lợi ích | Lợi nhuận đảo chiều (khách hàng lỗ là công ty lời) |
| Khi khách hàng thắng | Không gây ảnh hưởng đến công ty | Trở thành gánh nặng cho công ty |
| Khả năng giữ chân khách hàng | Dễ giao dịch trong thời gian dài | Có thể không duy trì được lâu dài |
| Slippage (trượt giá) | Có thể xảy ra khi giao dịch trên thị trường (cả có lợi và bất lợi) | Có thể nhỏ do được xử lý nội bộ |
| Spread | Thay đổi tùy theo điều kiện thị trường | Có thể cố định hoặc điều chỉnh |
một cách tự nhiên khi giao dịch trên thị trường.
Vì sao điều này quan trọng đối với trader?
Có ba yếu tố quan trọng đối với trader: khớp lệnh công bằng, khả năng rút tiền và khả năng giao dịch trong thời gian dài.
Sự khác biệt quan trọng nhất nằm ở mối quan hệ giữa công ty và khách hàng.
MÔ HÌNH A-BOOK
- Ngay cả khi khách hàng thắng, công ty không bị ảnh hưởng. / Không có xung đột lợi ích giữa công ty và khách hàng.
- Việc rút tiền ít khi gặp vấn đề. / Lợi nhuận hay thua lỗ của công ty không bị ảnh hưởng.
- Khả năng bị hạn chế giao dịch rất thấp. / Khách hàng thắng không phải là rủi ro đối với công ty.
MÔ HÌNH B-BOOK
- Nếu khách hàng thắng, điều đó sẽ trở thành gánh nặng đối với công ty. / Lợi ích giữa công ty và khách hàng sẽ xung đột.
- Có rủi ro xảy ra vấn đề khi rút tiền. / Lợi nhuận lớn có thể trở thành gánh nặng cho công ty.
- Có thể xảy ra việc hạn chế tài khoản và thay đổi điều khoản. / Công ty cần giảm thiểu rủi ro của mình.
A-Book được thiết kế để hỗ trợ
giao dịch lâu dài cho khách hàng của chúng tôi.
Vì sao điều này quan trọng đối với IB?
Lợi nhuận của IB được xác định theo công thức sau:
Doanh thu IB = Số lượng khách hàng × Thời gian giao dịch
※ Nói cách khác, điều quan trọng nhất là khách hàng giao dịch với chúng tôi trong thời gian càng lâu càng tốt.
Chính vì lý do này, nhiều IB lựa chọn các công ty có thể tồn tại và phát triển lâu dài.
Chúng tôi coi trọng quan hệ hợp tác lâu dài, không phải khối lượng giao dịch ngắn hạn.
Cam kết hỗ trợ một môi trường giao dịch đáng tin cậy
・Mô hình A-Book
・Đánh giá từ bên thứ ba
・Quản lý tiền với cơ chế bảo vệ ủy thác (Trustee Protection)
・Truy cập thanh khoản từ bên ngoài
Chúng tôi tin rằng việc duy trì một môi trường giao dịch minh bạch là điều quan trọng đối với tất cả trader, IB và broker.
Chúng tôi coi trọng những mối quan hệ hợp tác lâu dài.